INR: kaj je individualni naložbeni račun in koliko stane

Individualni naložbeni račun (INR) je slovenski način, da dolgoročno varčujete v delnicah in ETF ter po 15 letih ne plačate dohodnine od kapitalskega dobička. Na papirju je ugodnost jasna. V praksi odločitev pade na stroške, omejitve vplačil in to, ali denar res lahko pustite pri miru do konca obdobja.

Zakaj INR

Navaden trgovalni račun vam omogoča nakupe in prodaje, a dobiček obdavči po splošnih pravilih za kapitalske dobičke. INR je poseben račun: če ga držite vsaj 15 let, je dobiček oproščen dohodnine. Pred tem rokom plačate 15 % od dobička po stroških izstopa.

INR zato ni orodje za trgovanje. Je orodje za dolgoročno varčevanje. Če veste, da boste denar potrebovali čez tri ali pet let, davčna ugodnost ne pride do izraza, preostanejo pa vam vstopni stroški, ležarina in strošek zaprtja.

Omejitve vplačil

Zakon omejuje, koliko lahko vplačate. V prvem letu je zgornja meja 20.000 EUR. V vsakem naslednjem letu lahko dodate največ 5.000 EUR. Skupna vsota vplačil ne sme preseči 150.000 EUR. En INR ima lahko samo ena oseba.

Te meje pomenijo, da INR ni pot za enkraten velik prenos celotnega premoženja. Primerna je enakomerna, večletna pot: prvo leto izkoristite višji limit, nato dodajate do letne omejitve. Če želite vplačati več, preostanek ostane na navadnem trgovalnem računu.

Davčna obravnava

Po 15 letih je kapitalski dobiček na INR oproščen. Če račun zaprete prej, se od dobička po stroških izstopa obračuna 15 % davka. Davčna ugodnost torej ni samodejna: vezana je na čas.

Primer, ki ga je vredno izračunati pred odprtjem: če vplačate zgornje letne limite in račun držite 15 let, je davek ob izstopu 0 EUR. Če isti scenarij prekinete po 10 letih, davek spet obstaja. Kalkulator stroškov INR ta del prikaže ločeno, da vidite, koliko vas stane zgodnji izstop.

Stroški po ponudnikih

V Sloveniji INR ponujajo Ilirika, NLB, OTP banka in BKS Bank. Ceniki se spreminjajo, zato pred odprtjem preverite veljaven cenik. Model, ki ga uporabljamo v kalkulatorju, računa domače delnice na Ljubljanski borzi in spletno naročilo.

Stroški se seštejejo iz štirih delov:

• borzna provizija posrednika (običajno 0,30 % pri Iliriki, NLB in BKS, 0,40 % pri OTP, z minimalnim zneskom),
• stroški LJSE in KDD; imetniki INR imajo 30 % popust na izbrane KDD postavke,
• letna ležarina, ki raste s povprečno vrednostjo portfelja,
• strošek zaprtja in morebitni davek, če obdobje ni dopolnjeno.

Pri majhnih zneskih prevladajo minimalne provizije. Pri velikih zneskih postane odločilna ležarina. Zato ista banka ni nujno najcenejša za vsak scenarij.

Številke v tabeli so izhodišče modela, ne zavezujoča ponudba. Promocijski popusti (na primer razpolovljena borzna provizija v posameznem koledarskem letu) lahko začasno spremenijo vrstni red.

Komu se splača

INR se splača, če izpolnjujete tri pogoje hkrati. Prvič, varčujete v delnicah ali ETF in lahko denar pustite 15 let. Drugič, letna vplačila vam ustrezajo (20.000 EUR na začetku, nato 5.000 EUR). Tretjič, po primerjavi stroškov še vedno ostane dovolj davčne prednosti, da pokrije ležarino in provizije.

Če vplačujete zelo majhne zneske, lahko minimalne provizije pojedo donos. Če nameravate pogosto preklapljati naložbe, INR ni pravo orodje. Če imate že obstoječi portfelj zunaj INR, ga ne morete preprosto »prepakirati« čez limit.

Zaključek

INR je davčno ugoden, a ne zastonj. Omejite pričakovanja na dolgi rok, preberite cenik in izračunajte skupne stroške za svoj znesek, ne za povprečje. Nato šele odprite račun.

S kalkulatorjem stroškov INR primerjajte štiri ponudnike za isti scenarij. Rast naložbe brez omejitev INR pa preverite s kalkulatorjem investicij.